指数高位震荡，蓄势整固后上行趋势将延续。行情主线较为明确，关注AI硬件和高分红。市场强者恒强，聚焦存在确定性预期的公司。行业研读：高端光模块。AI新产品问世，未来高端光模快增长确定性较高。头部公司年报超预期，震荡行情中具备超额收益。